Las sanciones de la UE contra un socio indirecto bloquean las cuentas y los almacenes de una empresa en buena situación económica.

Waldshut-Tiengen | Friburgo de Brisgovia, 3 de noviembre de 2026 – El Juzgado de Primera Instancia de Waldshut-Tiengen —Juzgado de Concursos— abrió el 1 de noviembre de 2026 el procedimiento de concurso sobre el patrimonio de la 5th AVENUE PRODUCTS TRADING-GMBH inaugurado. El tribunal nombró como administrador concursal al abogado Dr. André Berbuer, del bufete de abogados especializado en derecho mercantil BSK Berbuer Speier Kuhn, con sede en Friburgo.. Ya había colaborado con la empresa durante el procedimiento de apertura como lo que se denomina «administrador concursal provisional con amplios poderes».

La empresa 5th Avenue Products Trading GmbH es el importador exclusivo de los puros cubanos Habanos para Alemania, Austria y Polonia.. La empresa fue fundada en 1989 por el empresario suizo del sector del puro Heinrich Villiger, junto con la empresa cubana que hoy se conoce como Habanos S.A.. Distribuye 27 marcas, entre ellas Cohiba, Montecristo y Romeo y Julieta, y abastece a unos 1.500 minoristas especializados y socios comerciales, en algunos casos en exclusiva. En la sede de Waldshut-Tiengen trabajan unos 50 empleados.

Insolvente a pesar de contar con liquidez suficiente

Por regla general, se presenta una solicitud de insolvencia porque una empresa se ha quedado sin liquidez.. En el caso de 5th AVENUE, la situación es diferente: la empresa goza de buena salud económica y cuenta con amplias reservas de liquidez, así como con un almacén bien surtido. Sin embargo, en estos momentos no puede disponer de ninguna de las dos cosas.

La causa de la insolvencia son exclusivamente las sanciones impuestas por la Unión Europea a un socio indirecto.. Como consecuencia de estas sanciones, los activos de la sociedad se consideran congelados hasta nuevo aviso. Sin la autorización de las autoridades competentes, no se podrá pagar ni a los proveedores ni los sueldos y salarios. Tampoco se pueden entregar a los comercios los puros que hay en el almacén, ya que llevan meses esperando ansiosamente la mercancía. Por lo tanto, la empresa se encuentra en situación de insolvencia en el sentido jurídico del término, no porque no pueda pagar, sino porque no le está permitido hacerlo.

Antecedentes de las sanciones

Las sanciones se dirigen contra el empresario Chen Zhi, presuntamente de origen camboyano-chino, y contra la empresa camboyana Prince Holding Group, fundada por él.. Las autoridades judiciales estadounidenses le imputan, entre otros cargos, fraude y trata de personas. Al parecer, Chen Zhi participaría indirectamente en 5th AVENUE a través de numerosas sociedades de cartera repartidas por todo el mundo. Sin embargo, si se calcula esta participación en todos los niveles societarios, a él solo le corresponde una pequeña parte, lo que no le otorga el control de la empresa. No se puede imputar ninguna conducta indebida a la propia 5th AVENUE, a sus socios directos ni a la dirección.

„En mi opinión, las sanciones en este caso van más allá de su objetivo“, afirma el administrador concursal, el Dr. André Berbuer.. „Según tengo entendido, el socio indirecto sancionado ya no ejercía una influencia dominante sobre la empresa antes de que se presentara la solicitud de insolvencia. A más tardar en el momento de la apertura del procedimiento de insolvencia, queda excluido cualquier acceso de los socios al patrimonio de la sociedad. No cabe reprochar nada a las autoridades alemanas implicadas en este asunto. Se enfrentan a la misma dificultad que nosotros: el legislador no ha establecido un marco jurídico suficiente para regular el tratamiento de los activos congelados como consecuencia de sanciones, tanto dentro como fuera de los procedimientos de insolvencia. En concreto, no queda claro cómo debe proceder el administrador concursal con los bienes materiales embargados. La Ley de Insolvencia establece en este caso que la liquidación debe correr a cargo del administrador. Sin embargo, en la legislación alemana y europea en materia de sanciones no existe una disposición expresa al respecto.“

Coordinación con las autoridades

Desde el inicio del procedimiento de apertura, el administrador concursal ha estado en estrecha coordinación con las autoridades alemanas competentes. Con la ayuda de expertos de prestigio en materia de legislación nacional e internacional sobre sanciones, se está esforzando, en todos los ámbitos pertinentes y mediante todos los medios legales a su alcance, para que se desbloqueen los activos de la sociedad. Mediante un procedimiento de autorización creado específicamente para este caso, las autoridades autorizan pagos concretos, como los salarios y sueldos, tras un examen exhaustivo de cada caso concreto. Esto funciona durante un tiempo gracias a la colaboración constructiva con los interlocutores de las autoridades, pero supone para ambas partes un esfuerzo considerable en términos de personal y tiempo. Este procedimiento no es adecuado como solución a largo plazo para el funcionamiento habitual de una empresa comercial. Por lo tanto, el objetivo es encontrar una solución viable que permita a la empresa volver a su actividad habitual lo antes posible.

Repercusiones en el comercio especializado y en la recaudación fiscal

No solo se ven afectados los aproximadamente 50 puestos de trabajo de Waldshut-Tiengen. Los distribuidores especializados a los que se suministra llevan meses sin recibir mercancía y no pueden recurrir a otra fuente de abastecimiento. En conjunto, cuentan con una plantilla de varios cientos de empleados; ellos también se enfrentan a una situación de dificultades económicas. Ya cabe prever nuevas quiebras en el sector minorista. Esto pone en peligro, en general, el mercado alemán de puros cubanos de alta gama.

A esto hay que añadir los ingresos fiscales: solo con los productos que comercializa 5th AVENUE, el Estado recauda anualmente un impuesto sobre el tabaco que asciende a una cifra de siete cifras..

„Precisamente en tiempos de restricciones presupuestarias públicas, sería lamentable que una empresa saneada, cientos de puestos de trabajo en el comercio especializado y una recaudación por impuestos sobre el tabaco de siete cifras se vieran afectados por un vacío normativo y que un efecto dominó no previsto por el legislador destruyera de forma duradera todo un sector comercial“, opina el abogado especializado en reestructuraciones Basil Speier, de BSK Berbuer Speier Kuhn.. „Estamos trabajando a toda máquina y a todos los niveles para encontrar una solución rápida, de modo que se pueda reanudar el suministro a las tiendas especializadas y se evite el peor de los casos»..“

Acerca del Dr. André Berbuer

El Dr. André Berbuer es abogado y socio de BSK y cuenta con una dilatada experiencia en la administración de insolvencias.. Varios tribunales de insolvencia de Baden-Wurtemberg lo nombran habitualmente administrador concursal o gestor en procedimientos de insolvencia o de administración propia. En el pasado ya ha llevado a cabo con éxito procedimientos de insolvencia iniciados a raíz de la congelación de activos, y conoce bien el sector del tabaco.

Acerca de BSK Berbuer Speier Kuhn

BSK es un bufete de abogados especializado en reestructuración y saneamiento de pymes, con varias sedes en Baden.

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